La rente viagère en assurance vie : quels revenus espérer ?

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📌 Définition de la rente viagère en assurance vie

À l’échéance de son contrat d’assurance vie, le souscripteur a deux solutions pour percevoir le capital investi et les intérêts réalisés :

Concrètement, la définition de la rente viagère en assurance vie peut se résumer ainsi : le souscripteur (appelé crédit-rentier) demande à son assureur de transformer le montant de l’épargne en rente. Le versement est fractionné en sommes d’argent (ou arrérages) selon une périodicité définie (rente viagère mensuelle, trimestrielle ou annuelle).

Il y a quelques spécificités de la sortie en rente viagère et de l’assurance vie à connaître.

⚠️ Il y a une différence entre la sortie en rente viagère à titre onéreux (dans le cadre d’une liquidation d’assurance vie ou d’une épargne retraite) et la sortie en rente viagère à titre gratuit. Une rente viagère est dite « à titre onéreux » quand elle est issue d’un contrat d’assurance-vie à adhésion facultative, dit « article 82 » au sens où l’entend le CGI. C’est le cas d’une majorité de contrats. À titre gratuit, un bénéficiaire perçoit une rente sans contrepartie financière comme lors d’une donation d’un parent à un enfant, ou du versement d’une rente issue de revenus défiscalisés (Plan Epargne Retraite).

💰 Rente viagère non réversible ou réversible, différée : les différents types en assurance-vie

Par défaut, les modalités du contrat d’assurance vie prévoient une sortie en rente viagère non réversible. La rente est versée jusqu’au décès du souscripteur sans continuité possible à ses héritiers et sans possibilité de rachat.

Néanmoins, de plus en plus de compagnies d’assurances proposent des modes de sortie variés.

💸 Comment est calculée la rente d'une assurance vie ?

Le principe de calcul de la conversion du capital en rente est d'une grande complexité.

Tableau de conversion d'un capital en une rente viagère

Pour calculer le montant de la rente viagère à verser au souscripteur de l’assurance vie, l’assureur se base sur deux facteurs principaux :

Pour ce faire, la formule de calcul de la rente viagère utilise le tableau de mortalités TGF05 de l’INSEE (L'Institut national de la statistique et des études économiques) pour les deux sexes (depuis une décision de la Cour de justice de l’Union européenne de 2012 qui interdit toute discrimination par les assureurs).

Concrètement pour convertir le capital en rente, l’assureur applique différents taux en fonction de l’âge du souscripteur au moment où le versement de la rente commence :

Les tableaux des taux de conversion pour le calcul de la rente viagère en assurance vie sont librement déterminés par les compagnies d’assurance. En général, les règles de calcul sont complexes et il peut être difficile de comprendre la formule de conversion du capital en rente viagère.

Cependant, le principe à retenir sur le calcul de la rente viagère est le suivant.

Le taux de conversion augmente avec l’âge. Plus vous êtes jeune, moins votre rente est élevée. Plus vous êtes âgé, plus le taux de conversion est important et plus le montant de la rente viagère est élevé.

Pour se faire une idée, voici un tableau d’exemples de taux de conversion applicables selon l’âge du souscripteur et le taux technique.

Exemples de taux de conversion pour le calcul de la rente viagère en assurance vie

Age à la date de la rente / Taux technique de	0%	1%	2%	3%
55 ans	3,06%	3,65%	4,30%	5,02%
60 ans	3,55%	4,24%	4,79%	5,58%
65 ans	4,22%	4,85%	5,42%	6,20%
70 ans	5,20%	5,80%	6,47%	7,20%

Calcul et exemple de rente viagère

Pour vous donner une idée du niveau de revenus complémentaires à percevoir lors de sa retraite, voici un exemple de calcul du montant d'une rente viagère :

En résumé, le mode de sortie de la rente viagère est plus avantageux lorsque le crédit-rentier a atteint un certain âge (à partir de 70 ans).

D’une manière générale, la rente viagère ne présente que très peu d’intérêt pour un jeune retraité. Il pourra tirer une rentabilité souvent bien supérieure (avec une fiscalité plus avantageuse) en effectuant des rachats partiels, tout en conservant la main sur son capital.

🔎 Quelles sont les règles fiscales de la rente viagère en assurance vie ?

La fiscalité applicable sur la sortie en rente viagère en assurance vie implique qu’une part de la rente viagère est déductible des impôts. En effet, seule une fraction de la rente est soumise à l’impôt sur le revenu (selon barème fiscal du souscripteur) et aux prélèvements sociaux (17,2%).

L’imposition de la rente viagère varie en fonction de l’âge de démarrage du premier versement de la rente.

Fraction de la rente viagère imposable en assurance-vie

Age à la date de la rente	Fraction de la rente viagère imposable
Moins de 50 ans	70%
Entre 50 et 59 ans	50%
Entre 60 et 69 ans	40%
Plus de 69 ans	30%

Concrètement, la part de la rente viagère défiscalisée reste la même tout au long des versements de la rente. Aussi, le crédit-rentier a tout intérêt à programmer le démarrage de sa rente viagère après 70 ans.

À titre d’exemple pour bien comprendre les modalités fiscales entre la rente viagère et les impôts :

Comment déclarer une rente viagère aux impôts ?

Le crédit-rentier doit déclarer chaque année le montant brut de sa rente viagère dans sa déclaration d’impôt sur le revenu. L’administration fiscale se charge d’appliquer par la suite l’abattement fiscal sur la rente viagère à titre onéreux.

✅ Les avantages et inconvénients de la rente viagère

La sortie en rente viagère permet de bénéficier d’un complément de revenu régulier et à vie lors de sa retraite. Cependant, ce mode de sortie d’un contrat d’assurance vie ne convient pas à tous les épargnants.

Faisons un point sur les principaux avantages et inconvénients de la rente viagère en assurance vie.

Avantages et inconvénients de la rente viagère

👍 Points positifs	👎 Points négatifs
Complément de revenus appréciable pour bonifier une pension de retraite. La rente est versée à vie. Le montant de la rente viagère est garanti par l'assureur sans dépendance aux marchés financiers. Plusieurs types de rente disponibles à la souscription.	Impossibilité d'obtenir en urgence des liquidités (sortie en rente irréversible). La fiscalité et le montant de la rente viagère sont intéressants à partir de 70 ans. En cas de décès du souscripteur, les sommes restantes sur la rente sont perdues (rente non réversible). Plus l'âge du premier versement est jeune (50 à 65 ans), plus le montant de la rente est faible.