PEL en 2026 : faut-il fermer votre vieux plan d'épargne logement ou le conserver ?

Tout se joue sur la date d'ouverture

Le taux d'un PEL est fixé le jour de son ouverture et reste garanti pendant toute la vie du plan. C'est la règle d'or de ce placement, et c'est elle qui creuse un fossé entre les générations de plans encore ouverts aujourd'hui.

Un PEL ouvert avant février 2015 rémunère toujours 2,50 % bruts, un taux gelé que plus aucun plan récent n'approche. À l'inverse, les plans ouverts entre août 2016 et fin 2022 sont bloqués à 1 %, avant une remontée à 2 % en 2023, un pic à 2,25 % en 2024, puis un repli à 1,75 % en 2025. Le PEL ouvert depuis le 1er janvier 2026 s'établit à 2 %.

La fiscalité change tout, avant ou après 2018

Le taux affiché ne dit pas le rendement réel, car la fiscalité coupe la ligne en deux. Un PEL ouvert avant le 1er janvier 2018 échappe à l'impôt sur le revenu pendant ses douze premières années : seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s'appliquent. Un PEL ouvert depuis 2018 subit d'emblée le prélèvement forfaitaire unique de 30 %, et la prime d'État a disparu pour ces plans.

La conséquence est nette : un vieux PEL à 2,50 % encore exonéré d'impôt sur le revenu délivre environ 2,07 % nets, davantage que le Livret A. Un PEL récent à 1 %, taxé à 30 %, ne laisse que 0,70 % nets, bien en dessous. Voici la hiérarchie des générations, remises en net.

Un seul cas de figure bat franchement le Livret A net d'impôt, le vieux PEL à 2,50 %. Encore faut-il nuancer : au-delà de douze ans, ces plans anciens deviennent eux aussi imposables sur le revenu, ce qui rogne le rendement net selon votre tranche d'imposition.

Les cas où garder son PEL a du sens

Trois situations plaident clairement pour la conservation :

• Un vieux plan ouvert avant 2011, à 2,50 % ou plus : non soumis à la limite des quinze ans, il produit son taux garanti indéfiniment, une rareté qu'aucun livret ne propose.
• Un projet immobilier à moyen terme : le droit à prêt du PEL est lui aussi figé, à 2,20 % pour un plan de 2016 à 2022, contre des taux de crédit immobilier de l'ordre de 3,5 à 4 % en 2026.
• Un plan de moins de dix ans : vous pouvez continuer d'y verser au taux garanti et sécuriser une épargne longue.

Les cas où le solder est plus malin

À l'opposé, plusieurs situations invitent à tourner la page :

• Un PEL récent à 1 %, fiscalisé à 30 % : sans projet immobilier, il rapporte moins qu'un Livret A tout en immobilisant votre argent.
• Un plan de plus de quinze ans : pour les PEL postérieurs à mars 2011, il est transformé d'office en compte sur livret ordinaire, sans taux garanti.
• Un besoin de liquidités : tout retrait partiel entraîne la clôture pure et simple du plan, autant l'anticiper.

Où replacer l'argent d'un PEL soldé

Si le verdict penche pour la clôture, la somme libérée mérite un placement au moins aussi rémunérateur et plus souple. Le Livret A et le LDDS, défiscalisés et disponibles, restent le premier réflexe pour l'épargne de précaution. Au-delà de leurs plafonds, les livrets bancaires à taux boosté prennent le relais pour l'épargne excédentaire.

Chaque euro sorti d'un PEL peu rémunérateur retrouve ainsi de la liquidité et, souvent, un meilleur rendement net. L'arbitrage n'a rien d'automatique : il se tranche plan par plan, taux garanti en main.

Tout comprendre au plan d'épargne logement Taux par génération, fiscalité, droit à prêt et conditions de clôture du PEL.

La règle à retenir tient en une ligne : un vieux PEL généreux se garde précieusement, un PEL récent et fiscalisé se juge à l'aune du Livret A. Entre les deux, votre relevé d'ouverture a déjà la réponse.