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Les quatre supports réellement disponibles
Trois d'entre eux sont défiscalisés, un seul suppose d'attendre huit ans pour bénéficier d'un cadre fiscal avantageux. Tous peuvent être ouverts au nom de l'enfant, les parents en assurant la gestion jusqu'à sa majorité.
La ligne du Livret Jeune saute aux yeux. Avec 1 600 € de plafond et un taux de 2,5 %, il rapporte au mieux 40 € par an, soit 400 € sur dix ans si le plafond est atteint dès le premier jour, ce qui n'arrive jamais. Ce n'est pas un placement d'épargne longue, c'est un porte-monnaie rémunéré pour un adolescent, et il faut le traiter comme tel.
La comparaison entre livrets et assurance-vie selon l'horizon de placement est développée dans notre article assurance-vie ou Livret Jeune.
Dix ans de versements, quatre résultats
Prenons le cas le plus courant : 50 € versés chaque mois pendant dix ans, de la naissance à l'entrée au collège ou du collège aux études supérieures. Le capital versé est identique dans les quatre cas, 6 000 €.
L'écart final atteint 1 252 € entre le Livret A et le plan d'épargne avenir climat, soit plus de 20 % du capital versé, uniquement en raison du support choisi. Sur des durées plus longues, quinze ou dix-huit ans, l'écart se creuse encore par l'effet des intérêts composés.
Une précision s'impose sur les deux derniers supports : leur rendement n'est ni garanti, ni connu à l'avance. Le plan d'épargne avenir climat investit dans le financement de la transition écologique et affiche un objectif de 5 % par an sans aucune garantie de capital, comme nous l'expliquions dans notre article sur le livret vert des moins de 21 ans.
L'assurance-vie, support d'épargne longue Fonctionnement, frais, fiscalité au terme et façon de l'ouvrir au nom d'un enfant.Le top des super-livrets du moment
Classés sur le rendement net de la 1ʳᵉ année, promotion comprise — pas sur le taux d'appel affiché.
Livret Bfor+BforBank
3,1 %
Brut annuel pendant 12 mois, puis 1,2 %
net, après PFU de 31,4 %
Livret RentabilisMonabanq
3 %
Brut annuel pendant 12 mois, puis 1,7 %
net, après PFU de 31,4 %
Livret Hello +Hello bank!
2,5 %
Brut annuel pendant 12 mois, puis 0,5 %
net, après PFU de 31,4 %
Compte d’ÉpargneRevolut
5,25 %*
Brut annuel pendant 4 mois, puis 0,75 % au-delà de 500 €
net, après PFU de 31,4 %
Livret DistingoDistingo Bank
2 %
Brut annuel, taux fixe sans promotion en cours
net, après PFU de 31,4 %
Livret Bfor+BforBank
3,1 %
Brut annuel pendant 12 mois, puis 1,2 %
après PFU de 31,4 %
Livret RentabilisMonabanq
3 %
Brut annuel pendant 12 mois, puis 1,7 %
après PFU de 31,4 %
Livret Hello +Hello bank!
2,5 %
Brut annuel pendant 12 mois, puis 0,5 %
après PFU de 31,4 %
Compte d’ÉpargneRevolut
5,25 %*
Brut annuel pendant 4 mois, puis 0,75 % au-delà de 500 €
après PFU de 31,4 %
Livret DistingoDistingo Bank
2 %
Brut annuel, taux fixe sans promotion en cours
après PFU de 31,4 %
Sélection non exhaustive de super-livrets partenaires de JeChange, classée sur le rendement net de la première année : taux promotionnel au prorata de sa durée, puis taux de base sur le reste de l'année, après le prélèvement forfaitaire unique de 30 %. Une promotion échue n'est plus comptée. Taux bruts annuels et plafonds relevés en continu auprès de nos partenaires, susceptibles d'évoluer. Voir le comparatif complet des super-livrets.
* Offre réservée aux clients éligibles. Conditions Générales applicables. Offre valable pour les nouveaux clients ouvrant un compte d'épargne dans les 30 jours suivant la création d'un compte Revolut. Taux applicable pendant 1 à 4 mois en fonction des critères d'éligibilité et jusqu'à 25 000 € de dépôt, après quoi les taux standards de votre offre s'appliqueront. Les taux proposés sont susceptibles de changer. Les intérêts perçus sont soumis aux taxes applicables. Les dépôts éligibles sont protégés jusqu'à 100 000 € dans le cadre du système lituanien de garantie des dépôts. Services bancaires fournis par Revolut Bank UAB, succursale française.
Le point que les comparaisons oublient : la fiscalité
Trois des quatre supports sont totalement exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux. L'assurance-vie fait exception, et c'est là que la durée change tout.
- Avant huit ans, les gains retirés subissent le prélèvement forfaitaire de 30 %, prélèvements sociaux compris.
- Après huit ans, un abattement annuel de 4 600 € s'applique sur les gains retirés, ce qui exonère en pratique la quasi-totalité d'une épargne d'enfant.
- Les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus sur les gains du fonds en euros, prélevés chaque année à la source.
La conséquence pratique est simple : une assurance-vie ouverte à la naissance atteint ses huit ans bien avant que l'enfant n'ait besoin de l'argent, ce qui neutralise son principal inconvénient. Ouverte à seize ans pour financer des études à dix-huit, elle serait au contraire pénalisée. Les détails du régime figurent sur notre page fiscalité de l'assurance-vie.
Les frais, l'autre écart invisible
Un livret réglementé ne supporte aucun frais. Une assurance-vie en supporte trois, et leur cumul peut absorber une partie significative du rendement affiché.
- Les frais sur versement, jusqu'à 3 % chez certains distributeurs traditionnels, nuls chez les contrats en ligne : sur 6 000 € versés, l'écart atteint 180 €.
- Les frais de gestion annuels, de 0,5 % à 1 % selon les contrats, prélevés sur l'encours chaque année, y compris les années de baisse.
- Les frais d'arbitrage, appliqués à chaque changement de support, souvent gratuits en ligne et facturés ailleurs.
Sur dix ans, un demi-point de frais de gestion en plus coûte environ 200 € sur une épargne de 6 000 €, soit davantage que la totalité des intérêts d'un Livret Jeune sur la même période. Notre page frais d'une assurance-vie détaille les niveaux pratiqués.
La combinaison qui répond aux deux besoins
Poser la question en termes d'opposition est l'erreur de départ. Les besoins d'un enfant sont de deux natures, et chacune appelle son support.
- Ouvrez un Livret Jeune à douze ans pour l'argent du quotidien : disponible, sans risque, et son plafond de 1 600 € correspond précisément à ce qu'un adolescent peut avoir besoin de mobiliser rapidement.
- Placez l'épargne longue sur un support de rendement, plan d'épargne avenir climat ou assurance-vie, selon que vous acceptez ou non une absence de garantie en capital.
- Privilégiez les versements programmés : ils lissent les points d'entrée sur les supports exposés aux marchés et évitent d'arbitrer au mauvais moment.
- Sécurisez progressivement à l'approche de l'échéance, en basculant vers le fonds en euros deux à trois ans avant la date où l'argent sera utilisé.
Reste une question juridique qui dépasse le rendement : l'argent déposé au nom d'un mineur lui appartient définitivement, et les parents n'en disposent plus librement à sa majorité. Un pacte adjoint permet d'encadrer cette sortie, en bloquant les fonds jusqu'à un âge donné. Nos pages assurance-vie, Livret A et banque pour les jeunes complètent ce panorama.
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