Les ménages français laissent 770 milliards d'euros en liquide et sur des comptes courants qui ne rapportent rien

Le chiffre, et ce qu'il recouvre exactement

La Banque de France publie chaque trimestre la composition de l'épargne des ménages. L'agrégat concerné réunit les billets détenus par les particuliers et les soldes de leurs comptes courants, sans que la répartition entre les deux soit publiée. Il faut donc parler de liquide et de comptes courants, et non des seuls comptes bancaires.

La trajectoire est claire : 763,0 milliards au quatrième trimestre 2025, 769,9 milliards trois mois plus tard, avec un flux net de 2,2 milliards sur le trimestre. Les données partielles du deuxième trimestre 2026 indiquent en revanche un repli, signe que les ménages commencent à redéployer.

La comparaison est sans appel. Pour 770 milliards laissés à 0 %, les ménages en ont placé 938,8 sur des livrets réglementés et 1 572,7 en assurance-vie. Le compte courant n'est donc pas un choix d'épargnant, c'est un reliquat.

Livret A : plafond, taux et cas où il reste le bon réflexe Le fonctionnement du livret, la règle des quinzaines, le plafond de versement et les alternatives lorsqu'il est plein.

Ce que 0 % coûte réellement face à l'inflation

Un solde qui ne rapporte rien ne stagne pas, il recule. Avec une inflation d'ensemble à 2,4 % sur un an, un capital laissé sur un compte courant perd chaque année une part de son pouvoir d'achat, sans que le relevé bancaire n'en laisse la moindre trace. Le montant affiché reste identique, ce qu'il permet d'acheter diminue.

S'y ajoute un second manque, plus facile à chiffrer : les intérêts qui auraient été perçus sur un support rémunéré et disponible.

Pourquoi les ménages en laissent autant

L'explication n'est pas l'ignorance. Trois raisons se combinent, et deux d'entre elles sont parfaitement rationnelles.

• La peur du découvert : le coût d'un incident dépasse largement les intérêts d'un livret, ce qui pousse à conserver un matelas excessif, comme le montre notre page sur le découvert bancaire.
• L'inertie : le virement vers un livret suppose une décision consciente, alors que laisser le solde ne demande rien.
• La confusion entre disponibilité et rendement : le Livret A est disponible à tout moment, exactement comme un compte courant, différence que beaucoup d'épargnants croient devoir arbitrer.

Ce dernier point est le plus coûteux, parce qu'il repose sur une croyance fausse. Un livret réglementé n'immobilise rien, et notre page sur le LDDS détaille des conditions de retrait identiques à celles d'un compte de dépôt.

Où va l'argent quand il quitte enfin le compte courant

Le mouvement a commencé, et il se lit dans les flux plutôt que dans les encours. Les ménages ont placé 32 milliards d'euros au premier trimestre 2026, dont 18,2 milliards vers des produits de fonds propres et 10,3 milliards vers des produits de taux, livrets et dépôts compris.

La répartition est révélatrice : la majorité des sommes nouvellement placées part vers des supports investis, pas vers l'épargne de précaution. Cela traduit deux comportements distincts qui coexistent dans le même pays.

• Les ménages déjà équipés arbitrent vers des placements de long terme, à la recherche d'un rendement supérieur à celui des livrets réglementés.
• Les ménages qui laissent dormir ne participent pas à ce mouvement, et leur matelas reste intact sur le compte de dépôt, année après année.

Le ralentissement du flux vers les dépôts à vue, tombé à 2,2 milliards sur le trimestre après 5,9 milliards au trimestre précédent, montre toutefois que le réflexe s'érode. Reste à savoir jusqu'où descendre.

Combien garder sur le compte courant

La réponse tient à une règle de trésorerie, pas à une règle d'épargne. Le solde utile correspond aux dépenses courantes d'un mois, augmentées d'une marge pour les prélèvements irréguliers, et rien de plus. Au-delà, chaque euro supplémentaire a vocation à rejoindre un support rémunéré et disponible. Un ménage qui dépense 2 000 € par mois n'a donc aucune raison d'en laisser dormir 15 000 € sur son compte de dépôt.

La méthode de répartition budgétaire que détaille notre page sur la méthode 50-30-20 donne un cadre simple pour fixer ce seuil. Un virement automatique programmé le lendemain du salaire fait le reste, sans décision à reprendre chaque mois. C'est la seule méthode qui résiste dans la durée, parce qu'elle supprime l'arbitrage au lieu de compter sur la discipline de l'épargnant.

Les étages à construire au-dessus du compte courant

1. Le livret réglementé d'abord : Livret A et LDDS pour l'épargne de précaution, avec le LEP pour les foyers éligibles, mieux rémunéré.
2. Le compte à terme ensuite, pour une somme dont la date d'emploi est connue, détaillé dans notre page sur le compte à terme.
3. L'assurance-vie pour l'horizon long, dont notre guide des fonds en euros rappelle le fonctionnement et le niveau de garantie.
4. Vérifier au passage le coût du compte lui-même, les frais de tenue de compte venant s'ajouter à l'absence de rémunération, sujet que traite notre page sur les frais bancaires.

Un compte courant bien dimensionné et une banque bien choisie produisent un effet cumulé souvent supérieur à celui d'un arbitrage de placement. Notre comparatif des banques les moins chères permet de mesurer cet écart en quelques minutes.