Quel livret d'épargne réglementée choisir ?

1. Fonctionnement de base
2. Avantages du compte sur livret
3. Quel livret réglementé choisir ?
4. Comparatif des comptes sur livret
5. Où se rendre pour ouvrir un livret ?

Alors que le rendement réel du Livret A est passé dans le rouge en 2018, une première en 35 ans, il reste un livret d'épargne réglementé phare pour les Français.

La Caisse des dépôts indique que la collecte du Livret A s'élève à 10,08 milliards d'euros l'an passé, un niveau quasi comparable à 2017 (10,24 milliards d'euros).

Il faut dire que le Livret A répond aux attentes des épargnants français qui plébiscitent les produits liquides (pouvoir disposer de son argent à tout moment) et les placements sécurisés (les fonds déposés sont garantis) par rapport au rendement (taux du Livret A gelé jusqu'en 2020 à 0,75 % contre 1,8 % d'inflation en moyenne en 2018).

Malgré une rentabilité limitée, celle-ci s'avère toujours plus élevée que celle proposée par les livrets bancaires (0,28 % en moyenne en novembre 2018). Ajoutons aussi que les intérêts du Livret A sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.

La collecte du livret de développement durable et solidaire (LDDS) est également positive : 2,62 milliards d'euros en 2018. Ainsi, à la fin du mois de décembre de cette même année, les épargnants possédaient 391,4 milliards d'euros stockés sur ces deux livrets d'épargne réglementés.

Pour obtenir un meilleur rendement, faut-il pour autant engager la ré-allocation de son épargne ? Tour d'horizon des opportunités que présente l'épargne réglementée.

Fonctionnement de base

Les livrets d'épargne réglementés sont détenus dans le but d'obtenir des intérêts sur les sommes d'argent déposées sur ces comptes. Le compte sur livret est un produit financier qui, comme son nom l'indique, est étroitement réglementé par l'État, à l'exception du Livret Jeune dont la rémunération est fixée par la banque. L'État définit entièrement les modalités de versements et de retraits des fonds, le mode de calcul des intérêts, le taux de rémunération, la limitation du nombre de livrets par foyer, le plafonnement des dépôts, etc. Attention à ne surtout pas confondre livret réglementé et livret bancaire fiscalisé, ce dernier répondant à des règles spécifiques édictées par chaque organisme bancaire le commercialisant.

Le système de l'épargne réglementée est volontairement simplifié et s'axe principalement autour d'un principe de sécurité : sans aucun frais, votre épargne est à votre disposition. En revanche, vous ne pouvez pas régler des achats à partir de ces livrets (pas de carte ou de chéquier). Les intérêts perçus sont calculés au moins deux fois par mois, à partir de la quinzaine qui suit. Ces intérêts sont ensuite crédités tous les ans sur votre compte au 31 décembre.

À noter qu'il est dans votre intérêt de procéder à un retrait le 1^er ou le 16 du mois plutôt que le 15 ou le 30/31 afin d'optimiser votre épargne et ne pas perdre le bénéfice d'une quinzaine d'intérêts.

Le solde de ces livrets réglementés ne peut être inférieur à 15 euros pour la plupart quand un plafond maximum est fixé pour tous, hors intérêts capitalisés. Les règles de transmission et de clôture de chaque livret au décès de leur titulaire varient tout comme l'épargne capitalisée est soumise aux droits de succession.

Les taux de ces comptes épargne sont évolutifs et peuvent être modifiés - à l'initiative de l'État - jusqu'à plusieurs fois l'an.

Avantages du compte sur livret

L'ensemble de ces livrets jouissent d'une fiscalité plus ou moins favorable. Pour certains d'entre eux, la rémunération de votre placement (les intérêts) bénéficie d'une totale exonération d'impôts : les intérêts ne sont pas imposables au titre de l'impôt sur le revenu et aucun prélèvement social ne s'applique.

Au-delà de ce premier intérêt d'ordre fiscal, l'épargne est à l'abri de l'instabilité des marchés financiers. Le capital investi est garanti et la disponibilité des sommes d'argent engagées est immédiate. Même en cas de faillite de la banque, le capital de chaque épargnant est couvert par le Fonds de garantie des dépôts qui assure les liquidités jusqu'à hauteur de 100 000 euros. Les versements sont libres et ne sont soumis à aucun frais.

Si la fiscalité des livrets est attractive, leur rendement n'est en revanche pas leur point fort en comparaison des placements nécessitant une plus grande prise de risques.

 

Quel livret réglementé choisir ?

Plusieurs types de livrets réglementés sont disponibles sur le marché, chacun d'eux essayant de s'adapter à la situation personnelle et aux projets de chacun. Au 1^er janvier 2019, plusieurs livrets s'offrent au choix de l'épargnant :

• Avec un taux de 0,75 % (gelé jusqu'en 2020) pour un plafond fixé à 22 950 euros (76 500 euros pour les associations), le Livret A (également appelé Livret Bleu pour le Crédit Mutuel) est le plus répandu puisqu'il est accessible à tout particulier indépendamment de l'âge ou de la situation fiscale.
• Le Livret d'Épargne Populaire (LEP), idéal pour les épargnants modestes, dispose d'un meilleur taux que le Livret A, égal à 1,25 % pour un plafond de 7 700 euros.
• Si le plafond de ces livrets est atteint, pensez à ouvrir un Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS), ex Codevi. Moins intéressant en tant que tel puisque son taux équivaut à celui du Livret A, l'encours maximal autorisé sur ce placement est de 12 000 euros.
• Le Livret Jeune pour les 12-25 ans est plafonné à 1 600 euros avec un taux qui varie selon l'organisme bancaire mais qui ne peut pas légalement être inférieur au taux du Livret A. C'est le seul livret dont le taux de rémunération est fixé par la banque.
• Concernant l'épargne logement, il existe le Plan Épargne Logement qui propose un taux intéressant allant de 1% à 2,5%, auquel on peut adjoindre la détention d'un Compte Épargne Logement, au taux brut de 0,5 %. Ces deux placements permettent principalement de se constituer un apport en vue d'obtenir auprès de sa banque un prêt à taux préférentiel pour procéder à l'achat d'un bien immobilier. De surcroît, une prime de l'État peut s'ajouter à ces placements sous conditions. Le PEL est plafonné à 61 200 euros, le CEL à 15 300 euros. Les intérêts issus d'un CEL et d'un PEL de moins de 12 ans sont exonérés d'impôt sur le revenu mais pas des prélèvements sociaux.

Comparatif des comptes sur livret

Comme le montre le tableau ci-dessous, le taux de rémunération des livrets d'épargne peut sembler à première lecture très faible, surtout quand l'inflation est supérieure. De plus, ce taux est gelé jusqu'en février 2020. Après cette date, il peut encore être révisé à la baisse, une modification de son mode de calcul étant envisagée. Le PEL apparaît comme la solution la plus attractive, sachant que les intérêts générés sont exemptés de toute imposition sur le revenu pendant 12 ans mais non de prélèvements sociaux

<table class="table--light" summary="Comparatif des comptes sur livret au 1^er janvier 2015" cellspacing="1" cellpadding="1">Comparatif des comptes sur livret au 1^er janvier 2015 Produit Solde minimum Plafond de dépôt Taux net d'intérêts Fiscalité Livret A 10 € 22 950 € 0,75 % Exonération Livret Bleu 15 € 22 950 € 0,75 % Exonération LDDS 15 € 12 000 € 0,75 % Exonération Livret Jeune 10 € 1 600€ 0,75 % au minimum Exonération LEP 30 € 7 700 € 1,25 % Exonération PEL 225 € à l'ouverture, 540 € min. l'an 61 200 € entre 1% et 2,5% Prélèvements sociaux (17,2 %) + imposition sur le revenu à partir du 12^ème anniversaire du PEL CEL 300 € à l'ouverture, 75 € min. par versement libre 15 300 € 0,5 % Prélèvements sociaux (17,2 %)

Où se rendre pour ouvrir un livret ?

Toutes les banques, de l'agence physique au coin de la rue à n'importe quelle banque web, proposent toutes la gamme des livrets d'épargne réglementés. Toutefois, les banques en ligne sont généralement plus enclines à faire bénéficier à leurs nouveaux clients de taux promotionnels à l'ouverture de certains placements. Concernant les banques traditionnelles, ces offres existent mais sont généralement réservées aux clients possédant déjà des placements dans l'établissement.