Les placements de court terme présentent l’avantage d’offrir à l’épargne investie une sécurité et une liquidité constantes. Ils sont, par exemple, destinés à faire fructifier une épargne de précaution ou des fonds en attente d’affectation. La rentabilité de ces produits est fixée en lien avec le niveau du marché monétaire. A cet égard, la baisse à 1,25%, le 3 novembre 2011, du principal taux directeur de la BCE pèsera sur les rendements à venir. Voici les principaux placements de court terme accessibles aux particuliers.
Les livrets réglementés
Ils totalisent plus de 165 milliards d’euros. Sécurité des sommes investies, disponibilité totale de l’épargne et grande souplesse de fonctionnement en font les champions des placements à court terme. Les intérêts servis sont nets d’impôt.
- Livret A. Depuis le 1er janvier 2009, il est disponible dans toutes les banques souhaitant le proposer à leurs clients. Si cet énorme bas de laine totalise plus de 200 milliards d’euros d’épargne, c’est parce qu’il s’agit de la meilleure façon de placer jusqu’à 15.300 euros, son plafond pour un particulier. La loi stipule qu’une seule personne ne peut être titulaire que d’un seul Livret A (ou Livret Bleu, autre nom du livret A). Depuis le 1er aout 2011, la rémunération du livret A (1) est fixée à 2,25%. Ce taux peut toutefois être modifié 2 fois par an (janvier/juillet) par la Banque de France selon le mode de calcul en vigueur. Le calcul des intérêts s’effectue par quinzaines avec une capitalisation annuelle, le 31 décembre de chaque année. Pour profiter au mieux du calcul des intérêts, vous avez intérêt à effectuer vos versements le 15 ou le 30 du mois, et vos retraits le 1er ou le 16 du mois.
- Le livret de Développement durable (LED) et Le livret d’Epargne Populaire (LEP) constituent de bonnes formules d’appoint. Ils autorisent des plafonds de dépôt respectifs de 6000 et de 7700 euros. La rémunération du LEP est de 2,75% et celle du LED équivalente au livret A : 2,25% (au 03/11/2011).
- Quant au Livret Jeune, son plafond est de 1600 euros et sa rémunération, au moins égale à celle du Livret A, s’étage de 2,50 à 3,25% selon les enseignes.
Les livrets non réglementés
Ils totalisent plus de 165 milliards euros d’encours et leur collecte progresse fortement, plus de + 10 milliards d’euros durant les quatre premiers mois de l’année 2011.
Contrairement aux produits réglementés, le taux de rendement de ces livrets, aussi disponibles aux guichets de toute banque online qui se respecte, n’est pas fixé par l’Etat mais par les banques elles-mêmes. Elles peuvent donc se faire concurrence et ne s’en privent pas puisque les promotions sur certains livrets bancaires dépassent actuellement 5% !
Ce taux sur-vitaminé n’est malheureusement garanti que pour une période limitée, souvent 3 mois. Au-delà, il retombera à un moindre niveau, environ 2 à 2,25% - Certaines banques le font varier selon le solde du livret, par exemple 2% pour 5000 euros, 2,3% au-delà de 100.000 euros, etc.
Les intérêts des livrets non réglementés sont soumis aux prélèvements sociaux (13,5%), puis à l’impôt sur le revenu ou à un prélèvement forfaitaire libératoire (FFL) de 19%. N’oubliez pas d’indiquer à votre banque quelle option fiscale vous retenez.
Plan d’Epargne Logement
Si le plan d'épargne logement (PEL) est une épargne bloquée qui produit des intérêts tout en permettant d'obtenir un prêt immobilier à un taux privilégié, rien ne vous oblige pour autant à emprunter. A condition de disposer de 225 € minimum tout particulier peut donc ouvrir un PEL et l’utiliser comme une tirelire (où il pourra déposer jusqu’à 61 200€) rémunérée à 2,5% pour les plans ouverts depuis le 1er mars 2011 (2).
Attention : La durée minimale de l’épargne est de 4 ans, et les retraits sont interdits même si une clôture reste possible à tout moment. Fiscalement, les prélèvements sociaux sont dus dès la 1ère année du plan. Mais les intérêts sont exonérés jusqu’à la veille du 12ème anniversaire du plan.
Sicav Monétaires
Même si elles n’ont plus le statut de valeur vedette des années quatre-vingt, les sicav monétaires totalisent encore environ 340 milliards euros d’encours. La décollecte dont elles pâtissent est surtout liée à la baisse de leur rémunération. Celle-ci est proche de celle du marché monétaire (Eonia/Euribor), par exemple 1,5% pour l’Euribor à 3 mois.
Conseil : ne perdez pas de vue que le taux d’intérêt des Sicav monétaires n’est pas connu d’avance puisqu’il dépendra des conditions de marché. Avec la baisse du principal taux d’intérêt de la BCE à 1,25%, le 3 novembre 2011, leur rémunération devrait fléchir.
La sécurité des Sicav monétaires est due aux titres qu’elles mettent en portefeuille : ils sont d’échéances courtes afin de limiter les incertitudes financières. Aucune garantie en capital n’est cependant offerte, par exemple si un émetteur fait défaut.Ce sont les « monétaires régulières » qui sont réputées les plus sûres de la famille, parce qu’elles ne contiennent pas de titres d’une durée supérieure à 3 mois. Tablez actuellement sur une rémunération nette inférieure à 1%.
Attention : les sicav sont fiscalisées à partir de leur orientation patrimoniale. Régime des plus-values immobilières s’il s’agit d’un produit de capitalisation ou des revenus mobiliers, s’il s’agit d’un produit de distribution. Pour plus de détails : voir le guide boursier de Jechange.fr
Conseil : Avant de souscrire, consultez le prospectus simplifié de l’OPCVM sur le site de l’AMF (http://www.amf-france.org/bio/rech_opcvm.aspx).
Les comptes à terme
Cette formule, revient à prêter de l’argent à une banque (pour 1 mois, 6 mois, 1 an, etc.) moyennant un taux d’intérêt connu à l’avance. Certaines banques proposent une rémunération qui augmentera par paliers en fonction de la durée du prêt. Les banques sont libres de fixer la rémunération qu’elles souhaitent pour les comptes à terme. Attention : toute sortie avant le terme prévu initialement vous expose à des pénalités sur la rémunération, sauf pour certains produits à taux progressif. Comme tous les placements financiers, les intérêts des comptes à terme sont soumis aux cotisations sociales et à l’impôt sur le revenu ou au PFL.
(1) Le Livret A offrait un rendement de 4,5% à la fin des années quatre-vingt. Depuis, il a touché un plus bas rendement de 1,25% en août 2009 avant de remonter.
(2) Le PEL, précise sa réglementation, a une durée maximale de 10 ans. Passé ce délai, le plan est gelé ; aucun versement n'est autorisé, mais des intérêts sont produits pendant 5 ans. Au bout de 15 ans, le PEL est automatiquement transformé en un livret d'épargne classique, avec un taux de rémunération fixé par la banque.